Это устройство honeywell работало следующим образом: когда комната охлаждалась до заранее заданной температуры, термостат замыкал электрическую цепь. Это снимало блокировку с мотора воздушной заглушки, мотор прокручивался, открывая заслонку и обеспечивая подачу воздуха. В результате огонь в печи разгорался сильнее, что способствовало увеличению температуры в комнате. Когда температура поднималась до заданного уровня, мотор воздушной заглушки вновь поворачивался, воздух переставал поступать и огонь становился слабее. Таким образом, система работала автоматически. Спустя годы в системах Honeywell был использован этот простой, хотя в последствии значительно усовершенствованный принцип замкнутой цепи.

После приобретения в 1893 г. патентов и бизнеса Альберта Батса компания Consolidated Temperature Controlling Co. сменила название на Electric Heat Regulator Co. Ее первая реклама была опубликована в 1895 году и была посвящена ныне известному термостату. В 1898 году компания была приобретена В. Р. Свиттом и затем в 1916 году переименована в Minneapolis Heat Regulator Company. Был расширен набор выпускаемой продукции, а также запатентован первый электрический мотор, одобренный Underwriters Laboratories.
Тем временем, в 1904 году, молодой инженер Марк Хоневелл (Mark Honeywell) занимался производством приборов отопления и совершенствовал тепловой генератор. Спустя два года Марк Хоневелл организовал компанию Honeywell Heating Specialty Co, специализирующуюся на выпуске тепловых генераторов для нагрева воды.